Валютная пара USDCAD растет невзирая на риски

Рейтинг лучших брокеров бинарных опционов за 2020 год:

Доллар поднялся на вчерашних торгах в паре с канадским долларом

На вчерашних торгах курс американской валюты поднялся по отношению к канадскому доллару, несмотря на весьма неутешительные данные в отчете об уровне активности производства Соединенных Штатов. Росту курса доллара поспособствовали данные за четвертый квартал с информацией о рецессии в Японии.

В начале торгов валютная пара доллар США/Канадский доллар оказалась у максимальной отметки, укрепив позиции на 1,1321 пункта. Эта валютная пара окажется у линии поддержки у минимальной отметки прошлой недели 1,1260, у линии сопротивления у максимальной отметки в 1,1393 пункта.

По информации федерального резервного банка Нью Йорка в течении этого месяца показатель индексируемых условий ведения бизнеса вырос с 6,2 до 10,2% в течении прошедшего отчетного месяца против ожидаемого аналитиками роста показателей этого индекса до 11,1%.

По данным отдельного отчета можно увидеть, что показатели промышленного производства в Соединенных Штатах Америки возросли на 0,2%.

Что касается данных об объеме покупок иностранных активов в Канаде — он увеличился в стране на 4,370 млрд.канадских долларов против ожидаемых инвестиций в 11,32 млрд. канадских долларов.

Настроения на рынках так же остаются под влиянием официальной информации о сокращении ВВП в Японии в течении третьего квартала на 1,6%.

Евро ослабевает на данных от Германского Бундесбанка о неблагоприятном состоянии экономических показателей европейского региона, несмотря на внушительное повышение экспортных поставок из еврозоны на 9%.

Факторы, влияющие на курс канадского доллара USD/CAD

Факторы, влияющие на курс канадского доллара — USD/CAD

Традиционно мы можем разделить эти факторы на внутренние, к которым относятся показатели экономической статистики, а также меры и перспективы внутренней кредитно-денежной политики, и внешние факторы.

Белый список русских брокеров:

Внутренние факторы:

Ставка Банка Канады (Bank of Canada – BOC). Ставка определяется Управляющим советом Банка Канады и является, пожалуй, самым важным фактором, определяющим курс канадского доллара. При этом наиболее важным является не текущее значение ставки, а текущие перспективы ее изменения. Смысл в том, что на рынке средства перераспределяются в те валюты, доходность инструментов которых (депозитов, облигаций и т.д.) при прочих равных условиях выше. Поэтому изменение ставки процента в одной стране приводит к относительному перераспределению вложений в валюту этой страны, по отношению к другим валютам, т.е. переток финансов из одной валюты в другую. Поэтому перспективы роста ставки процента в Канаде (при прочих равных условиях) будут вести к росту стоимости канадского доллара, а вероятность снижения ставки — к падению этой валюты. При этом данный рост и падение будут наблюдаться не только по паре USD/CAD, но и по остальным валютным парам, в которых участвует канадец.
ВВП. Реакция на выход данных по ВВП страны может быть различна по силе, но как правило одинакова по направлению. Все зависит от того, сбирается ли Банк Канады менять свою денежно кредитную политику в данный момент или нет. Если ставка банка Канады стабильна и ее изменение не планируется в ближайшие год или два, то рост показателя ВВП как правило приводит к небольшому росту канадского доллара (т.е. падению пары USD/CAD) , потому что рост ВВП предполагает устойчивое положение страны и дополнительный спрос на ее национальную валюту и как средство инвестиций и как средство международных расчетом. При выходе более слабых данных по ВВП (либо более медленный рост, либо более быстрое падение) мы увидим по тем же причинам обратную реакцию, т.е. падение курса канадца (рост USD/CAD) .
Более сильная зависимость будет если Банк Канады заявляет о скором изменении ставки (год или менее). В этом случае более быстрый, чем ожидалось рост ВВП предполагает, что Банк Канады будет либо более быстро повышать ставку (чтобы охладить перегретую экономику, если это происходит в период экономического бума), либо более медленно снижать ставку (поскольку не требуется сильное ее снижение.). И то и другое предполагает более быстрый рост канадского доллара. Обратная сильная реакция будет при выходе данных по ВВП слабее чем ожидалось, которое будет означать либо более медный подъем ставки, либо более быстрое ее снижение – в зависимости от текущей стадии экономического цикла. Соответственно это приводит к более быстрому снижению CAD.
Занятость и безработица. Показатели занятости и безработицы влияют на курс канадского доллара точно также, как и ВВП. Т.е. улучшение экономики (рост занятости или падение безработицы) в период стабильных ставок приводит к среднему росту канадца, а в период нестабильных ставок (когда вопрос об их изменении стоит на повестке дня) к сильному росту канадского доллара. При ухудшении состояния экономки (падение занятости и рост безработицы) происходит обратная реакция в тех же двух вариантах, среднем и сильном.
— Розничные продажи. Влияние розничных продаж на котировки канадского доллара точно такое же, как и описное выше влияние ВВП за исключением нескольких моментов. Во-первых, розничные продажи являются сильным опережающим показателем по отношению к ВВП, т.е. они опережают экономический цикл на несколько месяцев. Поэтому данные по ВВП зачастую является лишь подтверждением тенденции, которую показали розничные продажи. Более того, как правило к моменту выхода самого ВВП рынок может уже дисконтировать в цене улучшение или ухудшение эконмической ситуации на основании данных по опережающим индикаторам, в том числе и по розничным продажам. Во-вторых, розничные продажи выходят гораздо чаще данных по ВВП, поэтому если между выходом последних данных по ВВП и очередным собранием управляющего совета банка Канады есть значительный период времени, то именно розничные продажи будут иметь решающее значение в этот период.
— Инфляция. Влияние инфляции на курс национальной валюты происходит в основном через ставку процента. В современном мире каждый центральный банк развитой страны устанавливает себе инфляционную цель. Обычно это делается для контроля инфляционных ожиданий и для общей экономической стабильности. Цель Банка Канады находится на уровне 2%. Это означает, что если инфляция значительно меньше этой цели, то банк будет стараться ее увеличить, что при прочих равных условиях делается снижением ставки процента. Это отрицательно сказывается на курсе канадского доллара. Если инфляция близка к 2% или превышает этот порог, то банк будет стараться повысить ставку процента, чтобы связать ликвидность на рынке и сдержать инфляцию. Повышение ставки – это большой плюс для национальной валюты.

Каждый трейдер должен знать:  Инструкция для начинающих трейдеров как заработать на кукурузе

Существует большое количество и других показателей, которые тем или иным способом оценивают состояние экономки Канады или перспективы изменения ставки процента, но все они как правило менее важны.

Внешние факторы:

Канадский доллар и нефть. Канадец относится к классу сырьевых валют, т.е. валют, чей курс находится в большой зависимости от сырья, которые производит и продает национальная экономка. Напомним, что Канада имеет лидирующие после Саудовской Аравии место по экспорту нефти. Географическое положение, небольшому транспортное и плечо и отсутствие политических и военных рисков ближнего востока дает возможность Канаде стать самым оптимальным экспортером нефти в США. Именно поэтому около 70% нефти Канады экспортируется напрямую своему южному соседу.
Из-за того, что при одном и том же росте цен на нефть курс канадского доллара при прочих равных условиях растет (потому что Канада является чистым экспортером нефти, а курс американского доллара падает (потому что цена на нефть считается в долларах США), курс USD/CAD должен иметь высокую отрицательную корреляцию с ценой не нефть. До 2006 года так и было, и корреляция в основном находилась в диапазоне «-0,6» «-0,7». Однако после того как цены на нефть поднялись до уровней близких к 100 долларам за баррель, эта тенденция значительно изменилась. Дело в том, что ранее США была крупнейшим импортёром нефти, т.е. высокая цена на черное золото негативно влияла на состояние ее экономки. Однако после определённого предела так называемая «сланцевая революция» привела к тому, что США сама стала добывать и экспортировать нефть. Поэтому зависимость курса канадского доллара от цены на нефть немного снизилась.
Несмотря на то, что техническая корреляция стала меньше, канадский доллар продолжает хорошо коррелировать с нефтью со смещением на 3-4 месяца. При этом локальные минимумы и максимумы по нефти очень часто предвосхищают развороты по канадскому доллару.
Однако есть валютная пара, на которой эта зависимость остается сильной, это курс канадского доллара к японской йене (CAD/JPY). Дело в том, что Япония тоже является крупным импортером Канадской нефти.

Каждый трейдер должен знать:  Демо-счёт без регистрации на Эксперт Оптион (Еxpertoption). Обзор торговой площадки

Корреляция канадского доллара с экономикой США.
Канадская экономка очень сильно зависит от состояния ее южного соседа, поэтому курс канадца иногда реагирует на новости по макроэкономическим показателям экономики США и данным по состоянию фондового рынка. Эта зависимость тоже частично идет через нефть. Чем сильнее экономика США, тем больше ей по требуется нефти и тем больше курс Канадского доллара.
Кроме того, ряд стран, включая США используют канадский доллар для хранения своих валютных резервов, причиной чего является уникальная стабильность канадской экономики.
Поскольку Китай является также крупным потребителем канадского сырья, курс канадского доллара немного откликается и на новости по китайской экономике. Чем больше экономика Китая будет влиять на мировую экономику, тем больше будет эта связь.

Каждый трейдер должен знать:  После затяжного 6-дневного роста пара евродоллар перешла в фазу коррекции

Статус резервной валюты укрепляет доллар (высокие риски продолжения падения пар EURUSD и GBPUSD)

Американский доллар, несмотря ни на что, продолжает расти по отношению ко всем валютам. В чем причина такого поведения «американца»?

Курс американской валюты в последние месяцы только получает заметную поддержку, несмотря на понижение процентных ставок на последнем заседании ФРС, а также ожидания еще одного срезания стоимости заимствований на 0.25% по итогам заседания регулятора 18 сентября. Согласно динамики фьючерсов на ставки по Федеральным фондам, это повышение оценивается в 99.6%.

Вроде бы на этом фоне доллар должен снижаться, тем более в последние 10 лет он воспринимался как валюта фондирования, и на волне низких процентных ставок и программ количественного смягчения это ослабление и происходило. Но сейчас ситуация заметно сильно отличается от той, к которой рынки привыкли. В первую очередь это связано с тем, что доллар пока все еще является мировой резервной валютой. Сохраняющееся к нему доверие поддерживает его курс, и это связано с ростом напряженности в мире из-за эскалации торговой войны между США и Китаем.

Если ранее инвесторы все еще надеялись на разрешение торгового кризиса между Вашингтоном и Пекином, что вызывало локальные ослабления курса доллара, то после введения обоюдных торговых пошлин 1 сентября рынки наконец-то осознали, что это противостояние всерьез и надолго. Вот почему в ситуации напряженности и неопределенности будущего инвесторы покидают активы стран с развивающейся экономикой (ЕМ) и покупают активы стран с развитой экономикой, например, немецкие и американские госбумаги. Мы уверены в том, что пока такие настроения будут сохраняться, доллар будет пользоваться спросом.

Совершенно обратную картину мы наблюдаем с курсами евро и британской валюты. Здесь ситуация остается крайне напряженной. Стерлинг валится вниз из-за политического кризиса в Британии на фоне устойчивого стремления премьера Б. Джонсона вывести страну из ЕС в любом случае, с соглашением или без него. Похоже, что сохранение такого положения дел будет и далее локально оказывать давление на курс фунта стерлингов.

Единая валюта является заложником не только явных экономических проблем в зоне евро, но и открывшихся противоречий в ЕЦБ в отношении перспектив мер стимулирования. Считаем, что на общем негативном фоне ее ослабление продолжится.

В целом наблюдая за общей картиной полагаем, что общий локальный тренд на укрепление доллара, ослабление стерлинга и евро продолжится.

Пара EURUSD имеет все шансы продолжить падение. Считаем возможным ее продажу либо на росте от 1.0970, либо на снижении ниже отметки 1.0935 с локальной целью 1.0900.

Пара GBPUSD также может локально восстановиться к 1.2050. Полагаем, что она будет оставаться под давлением до голосования в парламенте Британии по теме Brexit’а. Считаем возможным ее продажу либо на росте, примерно от 1.2050, либо на снижении ниже отметки 1.1995 с локальной целью 1.1945.

Получите бонус за открытие счета:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Бинарные опционы в 2020 году: стратегии, системы, роботы-помощники
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: